专题：“政策组合拳”密集落地 机构称A股修复行情有望延续
券商三季度重仓股揭晓
三大行业标的更受青睐
适逢A股上市公司三季报披露季，券商今年三季度的持股状况也逐渐揭晓。Wind数据显示，截至10月28日中国证券报记者发稿时，已有162家上市公司前十大流通股东中出现券商的身影。从整体持股变动情况看，三季度有33家上市公司获券商加仓，另有91家上市公司前十大流通股东中新出现券商的身影。
从行业分布情况看，券商三季度加仓的公司以及新入围前十大流通股东的公司，相当一部分分布在电子、有色金属和医药生物行业；就投资机会而言，消费电子、贵金属、中药等细分领域获券商青睐。
● 本报记者 胡雨
162家公司股东现券商身影
Wind数据显示，截至10月28日记者发稿时，在已披露2024年三季报的上市公司中，有162家上市公司前十大流通股东中出现券商的身影。以截至三季度末收盘价计算，券商股东持股市值合计119.8亿元，持股数量合计15.5亿股。
从单家公司情况看，券商股东持股市值排名第一的上海莱士，其第九大流通股东中信证券截至三季度末共持有公司股份1.28亿股，持股市值为10.12亿元。从基本面情况看，上海莱士三季报显示，今年前三季度公司营业收入及归母净利润均实现增长。
除上海莱士外，截至三季度末，盈方微、华友钴业、江中药业、平煤股份、中核钛白（维权）、新诺威、利源股份（维权）、香农芯创等近30家公司，其券商股东持股市值均在1亿元以上，涉及券商包括东方证券、中信证券、华泰证券、中信建投、东北证券等；汇嘉时代、露笑科技、三友联众、楚江新材、国际医学、云图控股等公司，其券商股东持股市值在前述162家公司中位居前列。
除沪深市场外，今年以来市场对北交所关注度持续升温。截至三季度末，共有8家北交所上市公司前十大流通股东中出现券商的身影，涉及券商包括开源证券、东北证券、江海证券、国信证券、中山证券；从券商持股市值看，康普化学、民士达、路斯股份、视声智能4家公司，其券商股东持股市值均在1000万元以上。
33家公司三季度获券商加仓
除重仓股外，券商持股及其变动情况同样受到关注。
Wind数据显示，截至10月28日记者发稿时，前述162家上市公司中，有33家公司三季度获得其券商股东加仓，内蒙华电、中核钛白、华北制药（维权）、平煤股份、寒锐钴业、中粮糖业、藏格矿业、嘉诚国际8家公司，在三季度均获得其券商股东增持超百万股，涉及券商包括华泰证券、财达证券、东方证券、中信建投、招商证券、广发证券、国信证券。
中核钛白日前披露的2024年三季报显示，公司前三季度营业收入及归母净利润同比增幅均在30%以上。业绩增长同时，公司第四大流通股东华泰证券选择在三季度加仓，截至三季度末，其持有中核钛白股份合计7337.31万股，较二季度末增加519.76万股，持仓市值也大幅增加超9300万元，达到3.17亿元。
部分公司获得多位券商股东联手增持。以古越龙山为例，公司券商股东中金公司、国泰君安在三季度均选择加仓，增持数量分别为7.74万股和60.83万股；截至三季度末，两家券商持仓市值分别为0.92亿元和0.66亿元，分居古越龙山第五和第六大流通股东。
在部分公司获得券商股东增持的同时，截至三季度末，有91家A股上市公司前十大流通股东中新出现了券商的身影。一些公司业绩出现波动，但仍然获得券商关注。
江中药业日前披露的三季报显示，今年前三季度公司营业收入同比下滑，归母净利润较上年同期小幅增长；前十大流通股东中，东方证券凭借1426.75万股持股新晋为公司第五大流通股东，持股市值合计3.37亿元。
除江中药业外，截至三季度末，创世纪、露笑科技、ST盛屯（维权）、江中药业、楚江新材、华映科技、云图控股等多家公司，其前十大流通股东中都新出现了券商的身影，涉及申万宏源、中信证券、国泰君安、中信建投、东方证券、中金公司、中国银河等，单家券商持股规模均在1000万股以上；北交所上市公司中，鸿智科技前十大流通股东中也新出现券商的身影，中山证券凭借25.91万股持股成为鸿智科技第三大流通股东。
看好消费电子等细分领域机遇
从行业分布情况看，券商三季度加仓公司以及新入围前十大流通股东的公司，相当一部分分布在电子、有色金属、医药生物行业，其中涌现的结构性投资机会获得券商青睐。
华福证券电子大科技首席分析师陈海进认为，消费电子正处在AI带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的拐点，AI将率先落地手机等成熟消费电子产品，适配AI负载需要芯片底层架构、内存和整机设计方案的变更，这将带来处理器、存储、电池、散热等单机价值量提升；此外，诸如AR/VR、智能手表等AIOT产品有望在AR赋能下探索新的应用场景，加速消费电子新硬件形态创新。从投资角度出发，建议关注苹果供应链、智能音箱、AI PC产业链、XR产业链等领域标的。
对于有色金属行业，光大证券（维权）有色行业分析师王招华表示，铜矿产量增长受限于全球主要铜企资本开支增幅放缓，2024年至2025年铜行业供需缺口持续扩大，继续看好铜价上行；中国电解铝产能天花板将至，云南水电对供给扰动延续，供给难有增量，铝价有望继续上行；美国进入降息周期叠加全球央行增持黄金趋势未变，金价有望继续上行。
对于医药生物行业，日前全国中成药联合采购办公室发布《全国中成药采购联盟集中采购文件（征求意见稿）》受到业内广泛关注。在浙商证券医药行业首席分析师孙建看来，伴随医保统筹支付范围逐步扩大，具备比价条件的高毛利率、高销售额的医保品种面临降价风险，中药公司通过精细化、智能化、系统化等方式提质增效，或能实现业绩增长和股价的持续上涨；投资方面，看好具有强品牌力、强价格管控力、持续提质增效的中药企业。
证券简称 三季度末持股数量（万股） 三季度末持仓市值（万元）
上海莱士 12812.14 101215.91
藏格矿业 3240.76 93171.74
盈方微 8960.06 51878.75
伊之密 1770.80 42977.32
内蒙华电 8843.71 42449.80
华友钴业 1179.14 34796.55
江中药业 1426.75 33671.36
平煤股份 2992.11 32793.48
中核钛白 7337.31 31697.16
新诺威 928.89 28702.78
数据来源/Wind 截至时间：10月28日18：30 制表/胡雨
